1. Memahami Kepelbagaian
1.1. Definisi Kepelbagaian
Dalam dunia perdagangan, istilah kepelbagaian sering dilambung seperti kentang panas. Tetapi apakah maksudnya sebenarnya? Pada terasnya, kepelbagaian ialah a risiko strategi pengurusan yang mencampurkan pelbagai jenis pelaburan dalam portfolio. Rasional di sebalik teknik ini berpendapat bahawa portfolio yang dibina daripada pelbagai jenis pelaburan akan, secara purata, menghasilkan pulangan yang lebih tinggi dan menimbulkan risiko yang lebih rendah daripada mana-mana pelaburan individu yang terdapat dalam portfolio.
Kepelbagaian, pada dasarnya, adalah persamaan kewangan dengan tidak meletakkan semua telur anda dalam satu bakul. Ia menyebarkan risiko kerugian dengan melabur dalam pelbagai aset. Jika satu pelaburan berprestasi buruk dalam tempoh tertentu, pelaburan lain mungkin berprestasi lebih baik dalam tempoh yang sama, mengurangkan potensi kerugian.
kepelbagaian bukan hanya tentang mempunyai pelaburan yang berbeza, tetapi juga tentang korelasi antara pelaburan tersebut. Ia mengenai tahap prestasi satu pelaburan adalah bebas daripada yang lain. Dalam erti kata lain, anda ingin mempunyai pelaburan yang tidak mungkin bergerak ke arah yang sama pada masa yang sama. Ini boleh dicapai dengan melabur dalam aset yang mempunyai korelasi yang rendah atau negatif antara satu sama lain.
Sebagai contoh, jika anda melabur dalam kedua-dua hartanah dan saham, kemerosotan dalam pasaran saham mungkin diimbangi oleh nilai hartanah yang stabil atau malah meningkat. Inilah kuasa kepelbagaian – ia boleh membantu melancarkan perjalanan pelaburan anda, memberikan pengalaman yang lebih mantap dan kurang tekanan.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa kepelbagaian tidak menjamin kerugian. Ia adalah kaedah yang digunakan untuk mengurus risiko dan meningkatkan pulangan. Kunci kepada kepelbagaian yang berjaya bukan hanya untuk mengumpul pelbagai pelaburan yang berbeza, tetapi untuk mencari pelaburan yang akan memberi manfaat kepada anda dalam cara yang berbeza di bawah keadaan pasaran yang berbeza.
1.2. Kepentingan Kepelbagaian
kepelbagaian berusaha untuk melancarkan peristiwa risiko yang tidak sistematik dalam portfolio, jadi prestasi positif sesetengah pelaburan meneutralkan prestasi negatif yang lain. Faedah kepelbagaian kekal hanya jika sekuriti dalam portfolio tidak berkorelasi dengan sempurna.
Pelaburan dalam portfolio terpelbagai tersebar merentas kelas aset yang berbeza (seperti saham, bon, komoditi dan hartanah) dan sektor (seperti teknologi, penjagaan kesihatan atau pembuatan). Kepelbagaian ini boleh membantu mengurus risiko dan mengurangkan potensi kerugian yang ketara jika satu pelaburan menunjukkan prestasi yang buruk.
Tetapi bagaimana kepelbagaian berfungsi? Ini semua tentang korelasi. Korelasi ialah ukuran statistik bagaimana dua sekuriti bergerak berhubung antara satu sama lain. Apabila dua saham mempunyai korelasi yang tinggi, mereka bergerak ke arah yang sama bersama-sama. Apabila mereka mempunyai korelasi yang rendah, mereka bergerak secara bebas antara satu sama lain. Dengan melabur dalam saham yang mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain, anda boleh membantu untuk memastikan bahawa jika satu saham jatuh, ia tidak akan menurunkan keseluruhan portfolio anda.
kepelbagaian bukan sekadar mempunyai gabungan aset yang berbeza; ia juga mengenai keseimbangan. Jika anda melabur terlalu banyak dalam satu sektor, portfolio anda mungkin berisiko jika sektor itu terjejas. Begitu juga, jika anda melabur terlalu banyak dalam satu jenis aset (seperti saham), anda boleh menghadapi kerugian yang lebih besar jika pasaran mengalami kemerosotan.
2. Melaksanakan Kepelbagaian
2.1. Strategi Kepelbagaian
kepelbagaian adalah seperti Swiss Army Knife pelaburan strategi. Ia adalah alat pelbagai rupa yang boleh membantu anda menavigasi melalui dunia perdagangan yang tidak dapat diramalkan. Tetapi bagaimanakah seseorang itu mempelbagaikan portfolio mereka dengan berkesan? Mari kita pecahkan.
Pertamanya, peruntukan aset adalah kunci. Ini melibatkan penyebaran pelaburan anda merentas kelas aset yang berbeza seperti saham, bon dan tunai. Perkadaran akan bergantung pada toleransi risiko dan matlamat pelaburan anda. Sebagai contoh, pelabur yang mengelak risiko mungkin memilih peratusan bon yang lebih tinggi, yang biasanya dianggap lebih selamat daripada saham.
Seterusnya, dalam setiap kelas aset, anda boleh mempelbagaikan lagi dengan melabur dalam sektor, industri atau negara yang berbeza. Ini dikenali sebagai kepelbagaian intra-aset. Contohnya, dalam peruntukan stok anda, anda mungkin mempunyai saham dalam syarikat teknologi, penyedia penjagaan kesihatan dan firma tenaga. Dengan cara ini, kemerosotan dalam satu sektor tidak akan melanda keseluruhan portfolio anda.
Satu lagi strategi kepelbagaian ialah kepelbagaian masa. Ini melibatkan pelaburan secara konsisten dari semasa ke semasa, dan bukannya cuba menentukan masa pasaran. Dengan berbuat demikian, anda boleh mengambil iklanvantage daripada purata kos dolar, yang boleh mengurangkan kesan daripada turun naik pasaran pada portfolio anda.
Akhir sekali, pertimbangkan pelaburan alternatif seperti hartanah, komoditi, atau mata wang kripto. Ini boleh memberikan perlindungan terhadap kemelesetan pasaran tradisional, menambah satu lagi lapisan perlindungan pada portfolio anda.
2.2. Cara Memilih Campuran Pelaburan yang Tepat
Memahami toleransi risiko anda adalah langkah pertama dalam memilih gabungan pelaburan yang betul. Ini adalah sifat peribadi yang mencerminkan keupayaan anda untuk menahan potensi kerugian. Pelabur yang mempunyai toleransi risiko tinggi mungkin cenderung kepada pelaburan yang lebih tidak menentu, seperti saham, manakala mereka yang mempunyai toleransi yang lebih rendah mungkin lebih suka pilihan yang lebih selamat, seperti bon atau dana pasaran wang.
Peruntukan aset adalah satu lagi faktor penting. Ini melibatkan membahagikan pelaburan anda antara kelas aset yang berbeza, seperti ekuiti, pendapatan tetap dan kesetaraan tunai. Setiap kelas mempunyai tahap risiko dan pulangan yang berbeza, jadi mempelbagaikan portfolio anda merentasi mereka boleh membantu anda mencapai keseimbangan yang menggalakkan.
Pertimbangkan ufuk pelaburan anda juga. Jika anda masih muda dan menyimpan untuk persaraan, anda mungkin mampu untuk mengambil lebih banyak risiko untuk pulangan yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika anda hampir bersara, anda mungkin mahu beralih ke arah pelaburan yang lebih konservatif.
Perhatikan keadaan pasaran. Pasaran kewangan adalah dinamik dan sentiasa berubah. Mengekalkan maklumat tentang arah aliran pasaran dan penunjuk ekonomi boleh membantu anda membuat pelarasan tepat pada masanya pada portfolio anda.
Imbangkan semula portfolio anda secara berkala. Dari masa ke masa, sesetengah pelaburan mungkin berjaya manakala yang lain ketinggalan. Pengimbangan semula melibatkan pelarasan semula portfolio anda kembali kepada peruntukan aset asal anda untuk mengekalkan tahap risiko yang anda inginkan.
Rujuk profesional. Jika anda tidak pasti tentang cara mempelbagaikan portfolio anda, pertimbangkan untuk mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan. Mereka boleh memberikan panduan yang diperibadikan berdasarkan matlamat kewangan anda dan toleransi risiko.
2.3. Semakan Berkala dan Pengimbangan Semula Portfolio
Sebagai trader, anda mungkin pernah mendengar ungkapan, “Beli dan tahan“. Walaupun strategi ini boleh berkesan untuk sesetengah orang, ia bukan satu penyelesaian yang sesuai untuk semua. Pasaran kewangan ialah entiti yang dinamik, sentiasa berubah dan berkembang sebagai tindak balas kepada pelbagai faktor. Oleh itu, portfolio yang dahulunya seimbang dan pelbagai boleh menjadi berat sebelah jika dibiarkan.
Biasa ulasan portfolio anda adalah penting untuk memastikan pelaburan anda masih sejajar dengan matlamat kewangan anda. Turun naik pasaran boleh menyebabkan nilai pelaburan anda berubah, yang boleh memberi kesan kepada baki keseluruhan portfolio anda. Sebagai contoh, jika salah satu saham anda menunjukkan prestasi yang sangat baik, ia boleh berkembang untuk mewakili sebahagian besar portfolio anda. Walaupun ini mungkin kelihatan seperti masalah yang baik untuk dihadapi, ia sebenarnya boleh mendedahkan anda kepada lebih banyak risiko daripada yang anda inginkan.
Rebalancing ialah proses menjajarkan semula wajaran portfolio anda. Ini melibatkan pembelian atau penjualan aset secara berkala untuk mengekalkan tahap peruntukan aset yang anda inginkan. Sebagai contoh, jika matlamat anda adalah untuk mempunyai pemisahan 50/50 antara saham dan bon, tetapi prestasi saham yang kukuh telah mengakibatkan pemisahan 70/30, anda perlu menjual beberapa saham dan membeli bon untuk mengimbangi semula portfolio anda.
Untuk mengimbangi semula, anda mungkin perlu menjual aset berprestasi tinggi, yang boleh mencabar emosi. Walau bagaimanapun, ingat bahawa pengimbangan semula bukan tentang mengejar pulangan, tetapi tentang berpegang pada strategi pelaburan yang telah ditetapkan. Ia merupakan pendekatan berdisiplin yang boleh membantu mengurangkan risiko dan berpotensi meningkatkan pulangan dalam jangka panjang.
Berikut ialah beberapa petua untuk pengimbangan semula portfolio yang berkesan:
- Tetapkan jadual semakan biasa: Ini boleh menjadi suku tahunan, separuh tahunan, atau tahunan. Perkara utama ialah mempunyai jadual yang konsisten dan mematuhinya.
- Jangan cuba menentukan masa pasaran: Pengimbangan semula bukan tentang membuat ramalan tentang pergerakan pasaran. Ini tentang berpegang kepada pelan pelaburan anda.
- Pertimbangkan implikasi cukai: Berhati-hati bahawa menjual aset boleh mencetuskan cukai keuntungan modal. Adalah idea yang baik untuk berunding dengan penasihat cukai sebelum membuat besar trades.
3. Salah Tanggapan Biasa tentang Kepelbagaian
3.1. Kepelbagaian Menjamin Keuntungan
Kepelbagaian tidak menjamin keuntungan, tetapi ia mewujudkan peluang untuknya. Bayangkan anda telah melabur semata-mata dalam saham teknologi. Jika sektor teknologi terjejas, keseluruhan portfolio anda akan terjejas. Tetapi jika anda juga telah melabur dalam penjagaan kesihatan, utiliti dan barangan pengguna, kemerosotan dalam satu kawasan boleh diimbangi oleh kestabilan atau pertumbuhan di kawasan lain.
Kunci kepada kepelbagaian yang berkesan ialah seimbang. Ini bukan tentang menyebarkan pelaburan anda secara membuta tuli, tetapi tentang memilih campuran yang sejajar dengan toleransi risiko dan matlamat kewangan anda dengan teliti. Ini mungkin bermakna gabungan saham, bon dan komoditi. Atau ia mungkin bermaksud gabungan saham bermodal besar, bermodal pertengahan dan bermodal kecil.
Kepelbagaian juga melibatkan tetap pengimbangan semula. Dari masa ke masa, sesetengah pelaburan akan berkembang lebih cepat daripada yang lain, yang boleh menjejaskan baki portfolio anda. Dengan menjual aset berprestasi tinggi secara berkala dan membeli lebih banyak aset berprestasi rendah, anda boleh mengekalkan peruntukan aset yang anda inginkan.
Oleh itu, walaupun kepelbagaian tidak menawarkan laluan yang pasti kepada keuntungan, ia memberikan a penampan terhadap turun naik. Dan dalam dunia perdagangan yang tidak menentu, itu adalah faedah yang sukar untuk dilebih-lebihkan.
3.2. Kepelbagaian yang berlebihan
Dalam dunia perdagangan, sering dikatakan begitu kepelbagaian adalah satu-satunya makan tengah hari percuma. Ini adalah strategi yang membolehkan anda menyebarkan pelaburan anda merentasi pelbagai instrumen kewangan, industri dan kategori lain untuk mengurangkan risiko. Tetapi seperti semua perkara yang baik, terlalu banyak boleh membawa kepada hasil yang tidak diingini. Ini adalah apa yang kita panggil kepelbagaian yang berlebihan.
Kepelbagaian berlebihan berlaku apabila anda mempunyai begitu banyak pelaburan sehingga menjadi mustahil untuk menjejaki kesemuanya. Ia seperti cuba menyulap terlalu banyak bola sekaligus – lambat laun, anda pasti akan menjatuhkan satu. Lebih penting lagi, kepelbagaian yang berlebihan boleh mencairkan potensi pulangan anda. Daripada mempunyai beberapa saham berprestasi tinggi meningkatkan nilai portfolio anda, impak 'pemenang' ini akan dikurangkan oleh ramai pemain biasa-biasa sahaja.
Bagaimana anda tahu jika anda terlalu mempelbagaikan? Tanda yang jelas ialah jika anda tidak ingat apakah semua pelaburan anda, atau sebab anda membuat pelaburan itu pada mulanya. Satu lagi tanda merah ialah jika anda tidak melihat jenis pulangan yang anda jangkakan memandangkan tahap risiko yang anda tanggung.
Untuk mengelakkan kepelbagaian yang berlebihan, adalah penting untuk mengekalkan keseimbangan. Ya, anda harus menyebarkan pelaburan anda untuk mengurangkan risiko, tetapi tidak terlalu banyak sehingga anda kehilangan potensi untuk pulangan yang bermakna. Sebagai peraturan, sesetengah pakar mencadangkan bahawa memegang antara 20 hingga 30 saham berbeza boleh memberikan kepelbagaian yang mencukupi.
Ingat, matlamat kepelbagaian bukan untuk meningkatkan prestasi, tetapi untuk mengurangkan risiko. Dengan menyebarkan pelaburan anda merentasi kawasan yang berbeza, anda berkemungkinan kecil akan mengalami kerugian besar jika salah satu daripadanya gagal. Tetapi sebarkan mereka terlalu nipis, dan anda mungkin hanya menetapkan diri anda untuk biasa-biasa saja. Jadi, perhatikan portfolio anda, dan jangan takut untuk memangkasnya jika anda fikir anda memegang terlalu banyak saham. Lagipun, kadang-kadang kurang lebih.
3.3. Kepelbagaian Hanya untuk Portfolio Besar
Kesalahpahaman umum bahawa kepelbagaian adalah kemewahan hanya untuk portfolio besar adalah mitos yang perlu disangkal. Sangat mudah untuk jatuh ke dalam perangkap berfikir bahawa anda memerlukan sejumlah besar modal untuk menyebarkan pelaburan anda merentasi pelbagai sektor, kelas aset atau lokasi geografi. Walau bagaimanapun, sebenarnya, kepelbagaian bukan sahaja mungkin tetapi juga sangat disyorkan, tanpa mengira saiz portfolio anda.
Walaupun dengan jumlah yang sederhana, anda boleh mencapai portfolio yang terpelbagai dengan baik. Perkara utama ialah bermula dari kecil dan secara beransur-ansur membina portfolio anda. Pasaran Kripto Traded Dana (ETF) and dana bersama ialah alat yang sangat baik untuk kepelbagaian, membolehkan anda memiliki sekeping beberapa pelaburan berbeza sekali gus. Dana ini mengumpulkan wang daripada banyak pelabur untuk melabur dalam gabungan terpelbagai saham, bon atau aset lain, menjadikannya boleh diakses walaupun kepada mereka yang mempunyai modal terhad.
Ia juga penting untuk diingat bahawa kepelbagaian bukan hanya mengenai bilangan pelaburan, tetapi juga mengenai jenis pelaburan kamu pegang. Sebagai contoh, anda boleh mempelbagaikan dengan melabur dalam campuran saham, bon, hartanah dan komoditi. Anda juga boleh mempelbagaikan secara geografi dengan melabur dalam kedua-dua pasaran domestik dan antarabangsa.
Selain itu, teknologi telah menjadikannya lebih mudah berbanding sebelum ini untuk mempelbagaikan. Dengan kedatangan penasihat robo and platform perdagangan dalam talian, malah pelabur baru dengan jumlah modal yang kecil boleh mempelbagaikan portfolio mereka dengan mudah. Platform ini menggunakan algoritma untuk mencipta dan mengurus portfolio terpelbagai berdasarkan toleransi risiko dan matlamat pelaburan anda.
Jadi, jangan biarkan saiz portfolio anda menghalang anda daripada mempelbagaikan. ingat, matlamat kepelbagaian adalah untuk mengurangkan risiko, bukan untuk menjamin pulangan. Dengan menyebarkan pelaburan anda merentasi pelbagai aset, anda berpotensi mengurangkan kesan prestasi buruk mana-mana pelaburan tunggal pada keseluruhan portfolio anda. Oleh itu, tidak kira betapa besar atau kecil portfolio anda, kepelbagaian harus sentiasa menjadi bahagian penting dalam strategi pelaburan anda.
